¿Cómo funciona el market profile?

El market profile es un indicador que muestra información sobre el tiempo de negociación que ha habido a cada nivel de precio. Esta información queda registrada como un historial visual. Es una forma de organizar la información y nos permite conocer qué niveles de cotización del precio han sido visitados más veces.

Vamos a simplificarlo para que veas cómo funciona. Imagínate que abre el mercado y en tu plataforma activas el indicador de market profile. Lo primero que pasará será que se empezarán a dibujar los TPO (time price oportunity). Un TPO es una marca, vamos decir que «A«, que aparece a cada nivel que el precio visita. Si el precio está al nivel 12329 se dibujará un TPO. Si baja a 12328 se dibujará otro, pero si vuelve a 12329 no se dibujará ninguno si aún estamos dentro del período de 30 minutos.

Cotización representada con el market profile

Una vez pasados 30 minutos (llamaremos bracket a esta horquilla de tiempo) se dibuja una nueva marca, vamos a determinar que es «B» esta vez. Esta marca se dibujará a cada nivel donde el precio se mueva a partir de ahora, añadiéndose al lado de la marca «A» si existiera en este nivel:

Cotización representada con el market profile

Después de 30 minutos más se cierra el bracket y se genera una nueva marca que se va dibujando de nuevo en cada nivel de precio. En este caso sería la marca «C«:

Partes del market profile

De esta forma se dibuja, al cabo de la sesión diaria, un perfil que nos dará información valiosa sobre la negociación y las áreas donde el precio ha estado más tiempo. Cuantas más veces pase el precio por un mismo nivel más volumen tendremos respecto otras zonas. Eso significa que podrás saber con precisión dónde el precio ha estado está más cómodo y por lo tanto, dónde es más fácil que vuelva si retrocede:

Zona con más volumen del market profile

Según la plataforma podrás aplicar el market profile a las velas que quieras, de manera que te aparecerán las marcas de volumen generadas a cada nivel de precio en esa zona. En tu plataforma lo que verás será algo parecido a lo que se muestra en la siguiente imagen:

Ejemplo real del market profile en un gráfico

En la imagen podemos ver una zona de color gris. Esta zona es el value area. El value area es una zona dónde el precio ha generado el 70% del volumen de toda la sesión:

Partes del área de valor en el maket profile

Los límites de ésta zona los llamaremos VAH (value area high) y VAL (value area low) y nos marcarán la zona con más volumen. Si te fijas, en la imagen del gráfico también hay una línea fina de color naranja que cruza mas o menos por la parte central del value area (zona gris). Esta línea es el punto de control (POC), el nivel de precio con más negociación de contratos. ¿Qué quiere decir eso? Que en ese nivel de precio los compradores y vendedores han intercambiado muchos más contratos que en otros niveles de precio.

Todo esto nos puede ayudar a marcar zonas donde sabemos que el precio se siente cómodo, o sea, que puede volver porqué sabe que encontrará liquidez. En esas zonas hay muchas manos débiles y manos fuertes esperando a entrar o salir del mercado para conseguir contrapartidas.


📖 Lectura recomendada: Markets in profile.

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