Internals

Los internals son indicadores en tiempo real que nos dan información mucho más detallada sobre la cotización de un activo. A diferencia de los indicadores convencionales (que van retrasados en el tiempo), permiten leer el sentimiento del mercado y detectar divergencias y engaños que de otra forma sería imposible ver en el precio. Hay muchos tipos de internals y para muchos mercados. En éste artículo te hablaré de los que derivan del índice SP500, que son los que yo utilizo en mi operativa.

Advance Decline

El internal más relevante de este mercado el advance/decline, que viene a ser la representación en un gráfico de la diferencia entre el total de activos del SP500 que están subiendo y el total de activos que están registrando caídas. Este gráfico nos permite detectar divergencias e identificar el sentimiento general del mercado con mucha más precisión.

El resultado de esta resta se puede ver en el eje vertical, donde tenemos un canal de desviación estándar, o sea, una cotización que puede ser positiva o negativa respecto a la sesión del día anterior. Esto nos da información de cuál es el sentimiento del mercado, alcista o bajista. La tendencia de este gráfico no tiene porqué coincidir con la tendencia del gráfico del SP500, ya que estamos ante una representación visual de algo que no tiene que ver directamente con la cotización del precio del SP500, sino con si ha habido más empresas que han subido o más que han bajado.

La imagen muestra la representación del internal del advance/decline que tengo en mi setup de trading. Si te fijas, también aparecen unas etiquetas en la parte superior izquierda con algunos porcentajes. Estas etiquetas me muestran los datos resumidos de otros internals (sino tendría que tener varios gráficos en pantalla y su lectura sería más difícil). Estas etiquetas muestran la cotización de otros internals mediante fórmulas matemáticas representadas por porcentajes que cambian de valor y de color.

La primera etiqueta muestra la diferencia entre la entrada de volumen alcista y volumen bajista de las 500 empresas del SP500, se muestra verde si la diferencia es positiva, rojo si la diferencia es negativa; Nos ayuda a conocer si el volumen negociado en el SP500 es mayoritariamente comprador o vendedor. Esto nos permite detectar entradas de volumen alcista o bajista en un determinado momento.

La segunda, muestra lo que hace el gráfico que aparece debajo (el advance/decline), o sea, muestra la diferencia entre las empresas que suben y las que bajan, si la vela del gráfico sube veremos la etiqueta en verde, si la vela está bajando, la veremos en rojo.

La última etiqueta nos indica si la mayoría de las acciones del contado del SP500 están subiendo bajando pero a nivel de tick. Tick arriba (verde) o un tick abajo (rojo). Es un internal que nos permite detectar momentums o absorciones del precio.

NOTA: éstas etiquetas las usa Verniman, un reputado trader que realiza scalping extremo en el Mini SP500, y que he modificado y adaptado a mi operativa para que sea mucho más fácil leer el sentimiento de mercado.

Índice del VIX

En mi setup también tengo configurado el gráfico del NASDAQ. El motivo es debido a que el NASDAQ nos permite, cuando está correlacionado con el SP500, adelantarnos un poco a sus movimientos. El internal que tengo configurado en este caso y para este grafico es una etiqueta que representa el valor del VIX, el VIX es un índice que nos informa de la volatilidad del mercado y esta basado en el SP500. Se utiliza como referencia a la hora de detectar más o menos miedo o más o menos confianza en el mercado. Un valor por encima de 20/25 suele derivar en un mercado más volátil, un valor por debajo de 20 suele significar más confianza y menos volatilidad.

Tick del NYSE

Otro internal que tengo configurado en mi setup es el del tick del NYSE, que me permite ver lo mismo que en la etiqueta del tick del Mini SP500 pero de todas las empresas que cotizan en la Bolsa de Nueva York. Me ayuda a detectar si en un momento dado la mayoría de las acciones del mercado de valores de Nueva York están subiendo un tick arriba o bajando un tick abajo. Es realmente útil para realizar entradas y salidas a mercado con mayor seguridad dado que te permite ver la línea de cotización del tick se sostiene o no por encima/debajo de un canal de desviación estándar.

En la representación de este internal he añadido una línea en el valor cero, otra por encima (300) y otra por debajo (-300) marcando un canal de desviación que me sirve como referencia. Por ejemplo, sé que si el tick se sostiene mucho tiempo por encima de 300 es señal de que el momentum alcista es fuerte y si se sostiene mucho tiempo por debajo -300 el momentum es bajista.

También puedes ver otras etiquetas en el gráfico. Las que están amarillo muestran el máximo y el mínimo alcanzado por el tick durante la sesión y la etiqueta azul el valor actual del tick. La etiqueta en gris muestra momentos importantes que se producen durante la sesión RTH como reversals, descanso y cierre de mercado.

Configuración

Para ver estos internals te recomiendo que uses la plataforma Thinkorswim, aunque puedes usar otras como Sierra Chart o Ninjatrader si quieres. Para Thinkorswim deberás pagar por los datos en tiempo real ya que aquí en España y de forma gratuita sólo se pueden tener datos con retraso. El servicio tiene un coste de 15$ al mes. Para ello, sólo tienes que entrar en este enlace y contactar con Vitaly Radchenko (te recomiendo que lo hagas por Skype). Él te dará instrucciones de lo que tienes que hacer para descargar y configurar la plataforma.

Nota: Dile que tienes este código: PRV2483 y que vienes de mi parte tendrás el primer mes gratis.

Para configurar todo este arsenal en pocos minutos así como descargar los códigos de las etiquetas puedes suscribirte a mi página en Patreon haciendo clic en el siguiente botón.

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