¿Qué es el hedging?

El hedging es una forma de gestión del riesgo que te permite realizar entradas a mercado sin importar si el precio subirá o bajará, compensando las pérdidas con entradas a la contra de las abiertas, intentando que la diferencia genere un pequeño beneficio.

Ten en cuenta que el 90% traders pierde dinero porque hacen lo que las manos fuertes esperan que hagan:

  • Comprar en los mínimos y vender en los máximos
  • Cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios
  • Aumentar el apalancamiento en posiciones buenas
  • Intentar beneficiarse de una posición grande

El problema de estos puntos no son los puntos en sí, sino llevar a cabo la gestión emocional al aplicarlos. Para poder cumplirlos es necesario eliminar el factor emocional o bien controlarlo. Es por ese motivo que la mayoría de los traders pierden su dinero o no son capaces de ganar de forma consistente.

Vamos a pensar qué pasaría si, de entrada, hiciéramos todo lo contrario a estas premisas mencionadas:

  • Comprar cuando el mercado está débil y vender cuando está fuerte
  • Cortar las ganancias y tener paciencia con las pérdidas
  • Abrir posiciones muy pequeñas (infraapalancadas)
  • Intentar beneficiarse de varias entradas pequeñas

¿Crees que estos puntos te ayudarían a reducir el factor emocional que conlleva entrar y salir del mercado?

Recuerda que sólo el 2% de los traders que realizan scapling son capaces de ganar dinero a largo plazo. Al 98% restante, las emociones no les dejan conseguir ser rentables (me incluyo, ya que aún estoy trabajando en ello). Así de fácil. Podemos intentar ver si nosotros estamos entre ese 2%, por supuesto, pero el camino va a ser doloroso y sin garantías. La otra opción, algo más segura, es aplicar una estrategia de hedging que nos reduzca considerablemente el factor emocional.

¿Como lo hacen las manos fuertes?

Las manos fuertes ganan el dinero de tres formas:

  1. Análisis fundamental a largo plazo e infrapalancados. Hacen un trading direccional pero con un objetivo claro y fijo del que no se mueven haga lo que haga el precio.
  2. Venden opciones asumiendo un riesgo ilimitado con un beneficio limitado (esperar que las opciones de las manos débiles expiren con el tiempo).
  3. Hacen hedging (modelos de expansión y contracción) donde se aplica el market neutral también a través de un trading no direccional.

¿Qué podemos hacer nosotros?

Es muy difícil que día a día y de forma consistente, cualquier scalper pueda hacer dinero. Eso no significa que no haya personas que lo hagan, pero el mercado está pensado para que pierdan. Durante nuestro trading puede que algunas de las entradas que hagamos sean correctas, o sea, que basados en una estrategia sigamos correctamente el precio. ¿Pero qué pasa si no acertamos? normalmente esperaríamos a que nos saltase el stop y que nuestra entrada se cerrase. ¿Qué hacer entonces? Gestión antes que acierto.

Con esta idea del hedging no es importante si el precio va a subir o va a bajar. No nos importa. Si el precio se mueve a nuestro favor genial, sino, pues también. Dejaremos que la posición fluctúe libremente y que se me mueva en nuestra contra.

Lógicamente nuestra cuenta de trading empezará a vaciarse. Pero como iremos muy poco apalancados dejaremos que nos la erosione vigilando el margen y las pérdidas. Bajaremos a un timeframe menor e intentaremos abrir posiciones en la posición contraria en toda la “costa” de la estructura, o sea, mediante los análisis de estructuras que ya conocemos entraremos cuando tengamos las señales aprendidas.

Para poder realizar esto y hacerlo bien necesitamos, como acabamos de decir, un bajo apalancamiento. Muy bajo. Entraremos contrarios a la entrada fallida y con los mismos tamaños en lotes. La entrada fallida ira acumulando pérdidas (el equity bajará) pero iremos ganando en las entradas más pequeñas (el balance de la cuenta subirá), que sumadas deberían compensar la entrada que nos ha ido en la contra. Llegados a ese punto podemos consolidar la pérdida y coger los beneficios.

Tenemos que tener en cuenta que las entradas pequeñas deben ser coherentes con el análisis a timeframe mayor. De manera que éste nos proteja cuando hagamos las entradas pequeñas. Si la estructura mayor falla, no hay que continuar con el hedging. Hay que salir y cortar por lo sano lo antes posible.


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